Chesswood Group conclut l’acquisition de Rifco
Conseillers juridiques de Rifco Inc.
Piloté par
Rhea Solis
Patrick D. Fitzpatrick
John Batzel
Eric Dufour
Le 14 janvier 2022, Chesswood Group Limited (TSX : CHW) (« Chesswood »), la seule société de financement d’équipement commercial cotée en bourse d’Amérique du Nord travaillant principalement avec les petites et moyennes entreprises, a annoncé la conclusion de l’acquisition de Rifco conformément au plan d’arrangement mis en place en vertu de la Business Corporations Act de l’Alberta (l’« arrangement »).
Selon les modalités de l’arrangement, les actionnaires de Rifco ont eu le droit de choisir de recevoir 1,28 $ par action ordinaire de Rifco (une « action de Rifco ») détenue sous une des formes suivantes : i) en espèces (la « contrepartie en espèces »); ii) en actions ordinaires de Chesswood (les « actions de Chesswood ») au prix réputé de 14,05 $ par action de Chesswood (la « contrepartie en actions »); ou iii) une combinaison de contrepartie en espèces et de contrepartie en actions. De la contrepartie totale d’environ 28 millions de dollars, Chesswood a payé 21 019 623,68 $ en espèces et a émis 498 605 actions de Chesswood.
Les actions de Chesswood émises à titre de contrepartie en actions ont été inscrites à la Bourse de Toronto (la « TSX ») à la clôture de l’arrangement. Les actions de Rifco ont été radiées de la Bourse de croissance TSX (la « TSXV ») à la clôture des marchés le 14 janvier 2022.
Rifco est une importante société canadienne de financement alternatif dans le secteur de l’automobile, qui exerce ses activités par l’intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive, Rifco National Auto Finance Corporation.
L’équipe de Miller Thomson qui a conseillé Rifco dans le cadre de la transaction était composée de Rhea Solis et de John-David D’Souza (marchés financiers), de Patrick Fitzpatrick (litige), de Manjit Singh (fiscalité des entreprise), de John Batzel (emploi), ainsi que d’Eric Dufour et de Reema Mahbubani (concurrence).