Un fonds de placement immobilier commercial européen acquiert un portefeuille de fonds de placement immobilier d’immeubles résidentiels canadiens situés au Pays-Bas pour la somme de 634 millions de dollars

27 décembre 2018

Le 10 décembre 2018, un fonds de placement immobilier commercial européen (« FPICE ») (TSX-V : ERE.UN) a signé une entente d’achat visant à acquérir un portefeuille de propriétés immobilières résidentielles situées aux Pays-Bas d’un fonds de placement immobilier d’immeubles résidentiels canadiens (« FPIIRC ») (TSX : CAR.UN). Ce portefeuille est composé de 2 091 appartements situés dans 41 propriétés et évalués à 634 millions de dollars. Le prix d’achat des propriétés se base sur une évaluation indépendante et sera payé de la façon suivante : (i) 239 millions de dollars seront payés par l’entremise d’une émission de 59,6 millions de parts du FPICE au FPIIRC à un prix de quatre dollars par part; (ii) 88 millions de dollars seront payés par l’entremise d’un paiement en espèces ou, si le FPICE est incapable de verser le paiement en espèces, par l’émission de parts supplémentaires du FPICE d’une valeur de quatre dollars par part au FPIIRC; et (iii) 307 millions de dollars seront payés en vertu de la prise en charge des hypothèques du FPIIRC sur les propriétés, sous réserve de certains ajustements du prix d’achat. Conjointement à la signature, les porteurs de parts inscrits du FPICE qui auront été déterminés avant la signature recevront aussi une distribution unique de 0,50 $ par part financé par un paiement en espèces d’environ 8 millions de dollars versés par le FPIIRC au FPICE. La transaction créera le premier fonds de placement immobilier d’immeubles multirésidentiels canadien centré sur l’Europe.

Miller Thomson a conseillé le FPICE dans le cadre de cette transaction à l’aide d’une équipe dirigée par Adam Kline et composée notamment de Lawrence Wilder, Tom Koutoulakis et Jonathan Tong (marchés financiers et valeurs mobilières), de même que de Deven Rath et Phil Long (droit des sociétés et F&A).