Le 12 septembre 2019, True North Commercial Real Estate Investment Trust (la « SPI » – société de placement immobilier) (TSX: TNT.UN) a confirmé la clôture d’un placement de parts par voie de prise ferme (le « placement de parts ») avec un syndicat de preneurs fermes dirigé par Marchés des capitaux CIBC et Raymond James Ltée (collectivement, les « preneurs fermes »). Au total, 12 201 500 parts ont été émises par la SPI à un prix unitaire de 6,60 $, ce qui comprenait 1 591 000 parts émises avec le plein exercice de l’option d’attribution excédentaire par les preneurs fermes, ce qui a généré un produit brut total d’environ 80,5 millions de dollars. En outre, certains fiduciaires et membres de la direction de la SPI ont acheté un total de 164 515 parts en vertu de ce placement. Avec le produit net de ce placement, la SPI a pour objectif de financer l’acquisition potentielle de trois (3) immeubles de bureaux de catégorie « A » de première qualité (les « immeubles en voie d’acquisition ») des mains de trois vendeurs indépendants établis dans la Région du Grand Toronto en Ontario et à Calgary en Alberta. Les profils respectifs des locataires sont également de haute qualité.
La SPI est une société de placement immobilier sans personnalité morale et à capital variable établie en vertu des lois de la province de l’Ontario. Elle détient et exploite actuellement un portefeuille de 45 propriétés commerciales qui représentent une superficie d’environ 3,7 millions de pieds carrés dans des secteurs urbains et des marchés secondaires choisis dans l’ensemble du Canada. La SPI a pour objectif d’assurer la croissance de son portefeuille, principalement par des acquisitions dans toutes les régions du Canada et d’autres juridictions, si des possibilités d’affaires se présentaient.
Miller Thomson a conseillé la SPI relativement à ce placement avec une équipe dirigée par Lawrence Wilder (marchés financiers et valeurs mobilières) et comprenant Abid Ahmed, Jonathan Tong, Adam Kline et Deven Rath (marchés financiers et valeurs mobilières), ainsi que Neil Gurmukh (fiscalité des entreprises).
