Nemaska Lithium conclut une entente sur la production de 150 millions de dollars US avec Orion Mine Finance

2 août 2019

Le 12 avril 2018, Nemaska Lithium Inc. (TSX:NMX) a annoncé la conclusion d’une entente de production (« entente de production ») de 150 millions de dollars US avec Orion Mine Finance II LP (« Orion »).  L’entente de production porte sur la vente et la livraison à Orion de 14,5 % d’hydroxyde de lithium et de carbonate de lithium provenant de l’usine de Shawinigan et vendue à des tiers (collectivement, les « produits »). Le prix d’achat payé par Orion à Nemaska Lithium en vertu de l’entente sur la production sera de 40 % du revenu des ventes pour ces produits. Nemaska Lithium agira à titre d’agent pour Orion pour les ventes de produits aux tiers acheteurs. Au moyen de cet arrangement, Orion recevra 60 % du revenu des ventes pour ces produits, ce qui lui procurera, sur une base nette, approximativement 8,7 % des ventes de produits. Le montant maximum de produits livrables par année ne pourra excéder l’équivalent de 5 000 tonnes de produits raffinés de lithium.

En contrepartie de l’entente sur la production, Orion effectuera un paiement anticipé équivalant à 150 millions de dollars US à Nemaska Lithium Shawinigan Transformation Inc., une filiale à part entière de Nemaska Lithium. Le paiement anticipé sera versé en deux tranches égales de 75 millions de dollars US dont le premier versement est prévu une fois le financement de projet en place et une fois que Nemaska Lithium a rempli certaines conditions usuelles, qu’elle prévoit satisfaire peu après le bouclage du financement de projet. La deuxième tranche sera versée lorsque certaines questions techniques et usuelles auront été remplies, et ce, au plus tard le 31 décembre 2019. Dans l’éventualité où ces dernières conditions ne seraient pas remplies, la deuxième tranche ne sera pas versée et le pourcentage sur les produits sera réduit de 14,5 % à 7,5 %.

Le 23 août 2018, Nemaska Lithium a annoncé que Nemaska Lithium Shawinigan Transformation Inc. avait reçu un premier paiement de 75 millions de dollars US de la part de filiales d’Orion.

Stormcrow Capital Limited a agi à titre de conseiller de Nemaska Lithium et a facilité la transaction de production avec Orion.

Pour sa part, Miller Thomson a conseillé Stormcrow Capital relativement à cette transaction avec une équipe comprenant Geoff Clarke (valeurs mobilières et droit minier).