Firm Capital Mortgage Investment Corporation clôture un financement par voie de prise ferme de 26,5 millions de dollars

27 juin 2017

Le 27 juin 2017, Firm Capital Mortgage Investment Corporation (la « Corporation ») (TSX: FC) a confirmé la clôture préalablement annoncée d’un placement par voie de prise ferme de 26,5 millions de dollars de débentures subordonnées non garanties de la Corporation portant intérêt à un taux de 5,30 % et échéant le 31 août 2024 à un prix de 1 000 $ par débenture. Chaque débenture est convertible en actions ordinaires de la Corporation au gré du détenteur et au prix de conversion de 15,25 $ par action ordinaire. Les débentures sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole FC.DB.H.

Le placement a été effectué par un syndicat de preneurs fermes dirigé par Valeurs Mobilières TD Inc. et Marchés des capitaux CIBC, et comprenant Banque Scotia, Canaccord Genuity Corp., Financière Banque Nationale Inc., RBC Dominion valeurs mobilières, Valeurs mobilières Desjardins Inc., GMP Securities L.P., Industrielle Alliance Valeurs mobilières inc. et Echelon Wealth Partners Inc. La Corporation a accordé aux preneurs fermes une option pour attributions excédentaires pouvant être exercée en tout ou en partie à tout moment dans les 30 jours suivant la clôture du placement. Cette option autorise l’achat d’un capital global additionnel de 3 975 000 $ de débentures.

La Corporation, par l’entremise de sa société de prêt hypothécaire appelée Firm Capital Corporation, est un prêteur non bancaire qui fournit aux secteurs résidentiel et commercial du financement provisoire à court terme et du financement immobilier traditionnel, notamment des investissements dans le secteur de la construction, du financement mezzanine et des prises de participation.

Miller Thomson a conseillé la Corporation relativement à ce financement avec une équipe comprenant Lawrence Wilder, Tom Koutoulakis, Jonathan Tong et Gary Volman (droit des sociétés/valeurs mobilières).