Le 12 avril 2018, un syndicat de prêteurs bancaires a conclu une nouvelle convention de crédit majorée avec AutoCanada Inc. (TSX: ACQ) permettant de fournir des facilités de crédit garanties jusqu’à concurrence de 1,08 milliard de dollars. Cette société est le plus important groupe de concessions automobiles à établissements multiples au Canada en termes de volume. D’une durée de trois ans, cette convention de crédit a pour effet d’augmenter la capacité d’emprunt d’AutoCanada. Elle fournit également 660 millions de dollars pour assurer le financement des stocks et du crédit-bail, 350 millions de dollars à des fins d’acquisitions et de dépenses en capital ainsi que 70 millions de dollars à des fins commerciales générales. AutoCanada a utilisé cette facilité de crédit pour financer en partie son acquisition de Grossinger Auto Group en Illinois, une transaction qui été conclue le 9 avril 2018 pour un montant d’environ 110 millions de dollars.
Cette entente avec des prêteurs bancaires servira probablement de précédent pour d’autres ententes comparables, au moment même où cette industrie poursuit ses efforts de consolidation du réseau de franchise automobile.
Les prêteurs (dont la Banque Scotia agissant comme agente administrative, chef de file et seul teneur de livre ainsi que CIBC et RBC agissant comme chargés de syndication) ont été conseillés par Miller Thomson avec une équipe dirigée par Nora Osbaldeston et comprenant notamment Keyvan Nassiry, Jonathan Dyck, Geoffrey Marinangeli et Shaun Parekh (Services financiers), et Juliana Abdo et Nelly Mosstaghimi-Tehrani (Transactions immobilières et baux).
